Call Option Trading Exempel. Exempel på köpoptioner Trading. Trading call options är så mycket mer lönsamt än bara handel lager, och det är mycket lättare än de flesta tror, så låt oss titta på ett enkelt köpoptionshandel exempel. Call Option Trading Exempel. uppta YHOO är vid 40 och du tror att priset kommer att gå upp till 50 under de närmaste veckorna En väg att dra nytta av denna förväntan är att köpa 100 aktier i YHOO-aktien på 40 och sälja det om några veckor när det går Till 50 Detta skulle kosta 4000 idag och när du sålde 100 aktier av aktier om några veckor skulle du få 5 000 för en 1.000 vinst och en 25 avkastning. Medan 25 återvändande är en fantastisk avkastning på aktiehandel, fortsätt läsa och hitta Ut hur tradingoptioner på YHOO kan ge 400 avkastning på en liknande investering. Hur ska du slå 4 000 till 20 000. Med köpoptionshandel är extraordinära avkastningar möjliga när du säkert vet att ett aktiekurs kommer att flytta mycket under en kort period tid För ett exempel, se 100K Opti ons Challenge. Börja med att handla ett köpoptionsavtal för 100 aktier i Yahoo YHOO med ett streckkurs på 40 som löper ut om två månader. För att göra det lätt att förstå, låt oss anta att denna köpalternativ var prissatt till 2 00 per dela, vilket skulle kosta 200 per kontrakt eftersom varje optionsavtal täcker 100 aktier. Så när du ser priset på ett alternativ är 2 00, måste du tänka 200 per kontrakt. Handel eller köp ett samtal på YHOO ger dig nu rätt, men inte skyldigheten att köpa 100 aktier av YHOO på 40 per aktie när som helst mellan nu och den 3 fredagen i utloppsmånaden. När YHOO går till 50 kommer vårt köpoption att köpa YHOO till ett pris av 40 prisas minst 10 eller 1000 per kontrakt Varför 10 du frågar Eftersom du har rätt att köpa aktierna till 40 när alla andra i världen måste betala marknadspriset på 50, så måste rätten vara värd 10 Detta alternativ sägs vara in - Pengarna 10 eller det har ett inneboende värde av 10.Call Option Payoff Diagram. So w hönan handlar YHOO 40-samtalet, vi betalade 200 för kontraktet och sålde det till 1000 för en 800 vinst på 200 investeringar - det var 400 returnera. I exemplet att köpa de 100 aktierna i YHOO hade vi 4 000 att spendera, så Vad skulle ha hänt om vi tillbringade det 4000 på att köpa mer än ett YHOO-köpoption istället för att köpa 100 aktier i YHOO-aktier Vi kunde ha köpt 20 kontrakt 4 000 200 20 köpoptionsavtal och vi skulle ha sålt dem för 20 000 för en 16 000 vinst. Call Options Trading Tips I USA upphör aktieoptions - och indexoptionskontrakten den 3: e fredagen i månaden men det börjar förändras, eftersom börserna tillåter alternativ som löper ut varje vecka för de mest populära aktierna och indexerna. Call Options Trading Tips Observera att i USA är de flesta samtalsalternativen kända som alternativ för amerikansk stil. Det betyder att du kan träna dem när som helst före utgångsdatum. Kontrastalternativen i europeisk stil tillåter dig bara att utöva samtalsalternativet ex piratdatum. Call and Put Option Trading Tips Slutligen noterar du i diagrammet nedan att den största fördelen att köpoptionerna har över köpoptioner är att vinstpotentialen är obegränsad. Om aktien går upp till 1000 per aktie skulle dessa YHOO 40-alternativ vara Vara i pengarna 960 Denna kontrast till ett säljalternativ i det högsta som ett börskurs kan gå ner till är 0 Så det mesta som ett säljalternativ någonsin kan vara i pengarna är värdet på strejkpriset. Vad händer med samtalet Alternativ om YHOO inte går upp till 50 och går bara till 45. Om priset på YHOO stiger över 40 vid utgångsdatum, för att säga 45, är dina samtalstillfällen fortfarande in-the-money med 5 och du kan träna din Option och köpa 100 aktier av YHOO på 40 och sälja dem omedelbart till marknadspris på 45 för 3 vinst per aktie Naturligtvis behöver du inte sälja det omedelbart - om du vill äga aktierna i YHOO då du inte måste sälja dem Eftersom alla optionsavtal omfattar 100 aktier, räknar du med den verkliga vinsten på den Alternativkontraktet är faktiskt 300 5 x 100 aktier - 200 kostar Fortfarande inte för illa, va. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och stannar bara runt 40. Nu om YHOO stannar i stort sett samma och lägger omkring 40 För de närmaste veckorna kommer alternativet att vara för pengarna och kommer så småningom att gå ut som värdelöst. Om YHOO stannar vid 40 då är 40-ringsalternativet värdelöst eftersom ingen skulle betala några pengar för alternativet om du bara kan köpa YHOO Lager på 40 på den öppna marknaden. I det här fallet skulle du ha förlorat bara 200 som du betalade för ett alternativ. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och faller till 35. Nu på andra sidan Hand om marknadspriset på YHOO är 35 så har du ingen anledning att utöva ditt köpoption och köpa 100 aktier till 40 aktier för en omedelbar 5 förlust per aktie. Det är där ditt köpalternativ kommer till nytta eftersom du inte har den skyldighet att köpa dessa aktier till det priset - du gör helt enkelt ingenting och låt alternativet löpa ut rthless När det här händer är dina alternativ betraktad som out-of-the-money och du har förlorat 200 som du betalade för ditt köpalternativ. Viktigt tips - Observera att du oavsett hur långt priset på beståndet faller, du kan aldrig Förlora mer än kostnaden för din inledande investering. Därför är linjen i avropsoptionens utbetalningsdiagram ovan platt om slutkursen ligger till eller under lösenpriset. Också notera att samtalsalternativ som är inställda att löpa ut om 1 år eller mer I framtiden kallas LEAPs och kan vara ett mer kostnadseffektivt sätt att investera i dina favoritlager. Håll alltid ihåg att för att du ska kunna köpa detta YHOO 40 oktober alternativ måste det finnas någon som är villig att sälja dig som ringer alternativ Människor köper aktier och köpoptioner som tror på marknadspriset ökar, medan säljare tror lika starkt att priset kommer att minska. En av er kommer att vara rätt och den andra kommer att vara fel Du kan antingen vara en köpare eller säljare av köpoptioner Säljaren har fått ap remium i form av den initiala optionskostnaden köparen betalade 2 per aktie eller 200 per kontrakt i vårt exempel och tjänar lite ersättning för att sälja dig rätten att ringa aktierna ifrån honom om aktiekursen stänger över aktiekursen Vi kommer att återvända till det här ämnet lite. Det andra du måste komma ihåg är att ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett visst pris vid ett visst datum och ett säljalternativ ger dig rätt att sälja ett lager till ett visst pris vid ett visst datum Du kan komma ihåg skillnaden enkelt genom att tänka på ett samtalstillval gör att du kan ringa aktie från någon och ett säljalternativ gör det möjligt för dig att sätta börsen sälja den till någon. Här är de bästa 10 alternativkoncepten du borde förstå innan du gör din första riktiga trade. Options Basics Hur alternativ Work. Now att du vet grunderna för alternativ, här är ett exempel på hur de fungerar Vi ska använda ett fiktivt företag som heter Cory s Tequila Company. Let s säga att den 1 maj, aktiekursen på Cory s Tequila Co i S 67 och premiekostnaden är 3 15 för en 70 juli Call vilket indikerar att utgången är tredje fredagen i juli och strejkpriset är 70. Kontraktets totala pris är 3 15 x 100 315. I själva verket är du också måste ta hänsyn till provisioner, men vi kommer att ignorera dem för det här exemplet. Tänk på att ett aktieoptionsavtal är möjligheten att köpa 100 aktier, varför du måste multiplicera kontraktet med 100 för att få det totala priset Strike-priset på 70 innebär att att aktiekursen måste stiga över 70 innan köpoptionen är värt någonting dessutom, eftersom kontraktet är 3 15 per aktie, skulle jämnviktspriset vara 73 15. När aktiekursen är 67, är det mindre än 70 strejken pris, så alternativet är värdelöst. Men glöm inte att du har betalat 315 för alternativet, så du är för närvarande nere av det här beloppet. Tre veckor senare är aktiekursen 78 Optionskontraktet har ökat i takt med aktiekursen och är nu värt 8 25 x 100 825 Dra av vad du betalat för kontraktet, och yo Din vinst är 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nästan fördubblat pengarna på bara tre veckor. Du kan sälja dina alternativ, som kallas stängning av din position och vinst - om du självklart inte tror att aktiekursen fortsätter Att stiga För det här exemplet säger vi att vi lät det rida. Vid utgångsdatum faller priset till 62 Eftersom det här är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar är optionsavtalet värdelöst. Vi är Nu ner till den ursprungliga investeringen på 315. För att återskapa, här är vad som hände med vår optionsinvestering. Priset svänger för längden av detta kontrakt från hög till låg var 825, vilket skulle ha gett oss över dubbla vår ursprungliga investering. Detta är hävstångseffekt i handling. Utveckling kontra Trading-Out Hittills har vi pratat om alternativ som rätten att köpa eller sälja motion det underliggande Detta är sant, men i själva verket är en majoritet av alternativ inte faktiskt utövade. I vårt exempel kan du tjäna pengar genom att träna på 70 och sedan sälja beståndet tillbaka på marknaden till 78 för en vinst på 8 en aktie Du kan också hålla aktierna och veta att du kunde köpa den till en rabatt till nuvärdet. Men majoriteten av tidshållarna väljer att ta vinst genom att handla Ut att stänga sin position Det innebär att innehavarna säljer sina optioner på marknaden och författare köper sina positioner tillbaka för att stänga. Enligt CBOE utövas cirka 10 alternativ, 60 handlas ut och 30 upphör att vara värdelösa. Internt värde och tid Värde Vid denna tidpunkt är det värt att förklara mer om prissättningen av optioner. I vårt exempel gick premiepriset på alternativet från 3 15 till 8 25. Dessa fluktuationer kan förklaras av inneboende värde och tidsvärde. inneboende värde tidvärde Kom ihåg att inneboende värde är det belopp som är i pengar, vilket för ett köpalternativ innebär att aktiekursen är lika med aktiekursen Tidvärdet representerar möjligheten att alternativet ökar i värde. Så priset av Alternativet i vårt exempel kan betraktas som följande. I verkliga alternativ handlar handeln nästan alltid över inneboende värde. Om du undrar, har vi bara valt siffrorna för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Ta reda på grunderna under ditt lock innan du kommer in i spelet. Priset på ett alternativ, annars kallat premiumet, har två grundläggande komponenter, det inneboende värdet och tidsvärdet. Förstå dessa faktorer bättre kan hjälpa näringsidkaren att skilja vilka. Optioner kan vara ett utmärkt komplement till en portfölj Ta reda på hur du kommer igång. De primära drivkrafterna för ett alternativ s-pris är det underliggande aktiens aktuella pris, alternativets eget värde, dess tid till utgången och volatiliteten. Läs de tre största riskerna och hur de kan påverka dig vardera sidan av alternativen handel. En kort översikt över hur man tillhandahåller från att använda call options i din portfolio. Att lära sig att förstå språket för alternativkedjor hjälper dig att bli en mer informerad näringsidkare. För att få den bästa rätten urn möjligt på din options trading är det viktigt att förstå hur alternativen fungerar och marknaderna där de handlar. Adaget känner dig själv - och din risk tolerans, din underliggande och dina marknader - gäller alternativ handel om du vill ha det att göra det lönsamt. Förfrågade frågor. När du gör en hypotekslån, är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudstolpenning. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investment. A derivative är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, refererar till en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Frågeställda frågor . När du gör en hypotekslån, är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudstolpenning. Mer om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror, och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga Att behålla konkurrensfördelar. En guide till alternativ handelsstrategier för nybörjare. Optioner är villkorade derivatkontrakt som gör det möjligt för köpare av kontrakten att anta optionsinnehavarna, att köpa eller sälja en säkerhet till ett valt pris. Optionsköpare debiteras ett belopp som kallas premie med säljarna för en sådan rätt Skulle marknadspriserna vara ogynnsamma för optionsinnehavare, kommer de att låta optionen löpa ut värdelös och sålunda säkerställa att förlusterna inte är högre än premien I motsats till detta väljer alternativa säljare att alternativa författare tar större risk än köpoptionsköpare , Vilket är anledningen till att de kräver det här premiumet Läs mer om Options Basics. Options är indelade i call and put options Ett köpalternativ är var köparen Av kontraktet köper rätten att köpa den underliggande tillgången i framtiden till ett förutbestämt pris, kallat lösenpris eller aktiekurs. Ett köpoption är där köparen förvärvar rätten att sälja den underliggande tillgången i framtiden till det förutbestämda priset. Varför handel alternativ i stället för en direkt tillgång. Det finns några fördelar med handelsalternativen. Chicago Board of Option Exchange CBOE är den största utbytet i världen som erbjuder alternativ på en mängd olika aktier och index. Se Se Alternativ Säljare Ha En Handelshandelshandlare Kan konstruera alternativstrategier som sträcker sig från enkla som vanligtvis med ett enda alternativ till mycket komplexa som involverar flera samtidiga alternativpositioner. Följande är grundläggande alternativstrategier för nybörjare Se även 10 alternativstrategier att veta. Köp samtal långt samtal. Detta är den föredragna Ställning för näringsidkare som är kolla på ett visst lager eller index och vill inte riskera sin kapital vid nedåtriktade rörelser. ke leveraged profit på bearish market. Options är leveraged instrument som tillåter trader att förstärka förmånen genom att riskera mindre belopp än vad som annars skulle krävas om den underliggande tillgången handlas själv. Standardoptioner på ett enda lager motsvarar i storlek 100 aktier. kan investerare dra nytta av utnyttjande av alternativ. Antag att en näringsidkare vill investera cirka 5000 i Apple AAPL, handlas kring 127 per aktie. Med det här beloppet kan hon köpa 39 aktier till 4953. Antag då att börskursen ökar cirka 10 till 140 över De närmaste två månaderna, som ignorerar eventuella mäklar-, provisions - eller transaktionsavgifter, kommer handelsförmedlingens portfölj att stiga till 5448, vilket ger näringsidkaren en nettoprisavkastning på 448 eller cirka 10 på den investerade kapitalen. Ge aktörens tillgängliga investeringsbudget som hon kan köpa 9 alternativ för 4.997 65 Den kontraktsstorlek är 100 Apple-aktier, så näringsidkaren gör ett avtal på 900 Apple-aktier enligt ovanstående scenario, om E prishöjningar till 140 vid utgången av den 15 maj 2015 kommer näringsidkarens utbetalning från optionspositionen att vara enligt följande vinst från positionen kommer att vara 11 700 4 997 65 6 795 eller en 135 avkastning på investerat kapital, en mycket större avkastning jämfört med handeln med underliggande tillgång direkt. Risk av strategin Näringsidkarens potentiella förlust från ett långt samtal är begränsat till det premie som betalas. Potentiell vinst är obegränsad, vilket innebär att utdelningen kommer att öka lika mycket som de underliggande tillgångsprisökningarna. Läs mer i Riskhantering med Options Strategies Long och kort samtal och placera positioner. Köp sätter lång tid. Det här är den föredragna positionen för näringsidkare som är. Värväl på en underliggande avkastning, men vill inte ta risken för negativ rörelse i en kortförsäljningsstrategi. Att vilja dra nytta av leveraged position. Om en näringsidkare är baisse på marknaden kan han kort sälja en tillgång som Microsoft MSFT till exempel. Men att köpa ett köpoption på aktierna kan vara en alternativ strategi. Låt näringsidkaren dra nytta av positionen om aktiekursens pris faller. Om priset å andra sidan ökar kan näringsidkaren sedan låta alternativet löpa ut värdelöst, förlora endast premien. Mer information finns i Stock Option Expiration Cycles. Risk av strategi Potentiell förlust är begränsad till premie som betalats för optionskostnaden för optionen multiplicerat kontraktets storlek. Eftersom långfristens avbetalningsfunktion definieras som maximalt lösenpris - aktiekurs - 0 är det maximala resultatet från positionen begränsat, eftersom lagret priset kan inte sjunka under noll Se diagrammet. Detta är den föredragna positionen hos näringsidkare som. Expektera ingen förändring eller en liten ökning av det underliggande priset. Vilja att begränsa uppåtspotentialen i utbyte mot begränsat nackskydd. Den täckta samtalsstrategin innebär en kort position I ett köpoption och en lång position i den underliggande tillgången Den långa positionen säkerställer att kortsamtalskretsen kommer att leverera det underliggande priset om den långa näringsidkaren utövar alternativet med en av pengarna köpoption samlar en näringsidkare en liten summa av premie, vilket också möjliggör begränsad upside potential Läs mer i Förståelse av pengarna Alternativ Samlad premie täcker de potentiella nackdelförlusterna i viss utsträckning Sammanfattningsvis replikerar strategin syntetiskt den korta uppsättningen alternativet som illustreras i diagrammet nedan. Antag den 20 mars 2015 att en näringsidkare använder 39 000 för att köpa 1000 aktier i BP BP på 39 per aktie och skriver samtidigt ett 45 köpoption till kostnaden för 0 35 och löper ut den 10 juni. från denna strategi är ett utflöde på 38 650 0 35 1 000 39 1 000 och sålunda minskar de totala investeringsutgifterna med premien på 350 insamlade från positionen med kort köpoption. Strategin i detta exempel innebär att näringsidkaren inte förväntar sig att priset ska gå över 45 eller betydligt under 39 under de kommande tre månaderna Förluster i aktieportföljen upp till 350 om priset sjunker till 38 65 kommer att kompenseras av det premie som erhållits från optionspositionen, Därför kommer ett begränsat nackdelskydd att ges. För att lära dig mer, se Se neddragningsrisker med täckta samtal. Risken för strategin Om aktiekursen ökar mer än 45 vid utgången av dagen, kommer kortanropet att utövas och näringsidkaren måste leverera aktieportföljen, förlora det helt Om aktiekursen sjunker betydligt under 39 t ex 30, kommer optionen att gå ut värdelös, men aktieportföljen kommer också att förlora betydande värde betydligt en liten ersättning som motsvarar premiebeloppet. Denna position skulle vara att föredra Av näringsidkare som äger den underliggande tillgången och vill ha nackdelskydd. Strategin innebär en lång position i den underliggande tillgången samt en lång säljoptionsposition. För relaterad läsning, se En alternativ täckt köpoptionsstrategi. En alternativ strategi skulle sälja Den underliggande tillgången, men näringsidkaren kanske inte vill likvida portföljen. Kanske för att hon förväntar sig en hög kapitalvinst på lång sikt och därmed efore söker skydd på kort sikt. Om de underliggande prisökningarna vid förfallodagen upphör att gälla värdefritt och näringsidkaren förlorar premien men ändå har fördelen av det ökade underliggande priset som han håller. Om däremot det underliggande priset minskar, handlarens portföljposition förlorar värde men förlusten är till stor del täckt av vinsten från den ställningsposition som utövas under de givna omständigheterna. Därför kan den skyddande putpositionen effektivt betraktas som en försäkringsstrategi. Handlaren kan ställa in lösenpris under det nuvarande priset för att minska premiebetalningen på bekostnad av minskat skydd mot nackdelen. Detta kan anses vara avdragsgill försäkring. Antag exempelvis att en investerare köper 1000 aktier i Coca-Cola KO till ett pris av 40 och vill skydda investeringen från negativa prisrörelser under de kommande tre månaderna Följande köpoptioner är tillgängliga.15 juni 2015 alternativ. Tabellen innebär att kostnaden för skydd ökar med nivån därav. Om näringsidkaren vill skydda placeringsportföljen mot eventuella fall i priset kan han köpa 10 säljoptioner till ett pris av 40 med andra ord kan han köpa ett pengaralternativ som är mycket dyrt Den näringsidkare kommer sluta betala 4 250 för detta alternativ Men om näringsidkaren är villig att tolerera någon nivå av risken för nackdelen, kan han välja mindre kostnadseffektivt ur valet av pengar, till exempel en 35-sats. I det här fallet är kostnaden för alternativet Positionen blir mycket lägre, endast 2.250.Risk av strategin Om priset på det underliggande fallet blir den potentiella förlusten av den övergripande strategin begränsad av skillnaden mellan den ursprungliga aktiekursen och aktiekursen plus premie som betalats för alternativet I exemplet ovan, till aktiekursen 35, är förlusten begränsad till 7 25 40- 35 2 25 Samtidigt kommer den potentiella förlusten av strategin som gäller för pengarna att vara begränsad till optionspremien. Tillval erbjuder alternativa strategier för investerare att dra nytta av handelens underliggande värdepapper Det finns olika strategier som innefattar olika kombinationer av optioner, underliggande tillgångar och andra derivat. Grundläggande strategier för nybörjare är att köpa köp, köpa köp, sälja täckt samtal och köpa skyddssats, medan andra strategier med alternativ skulle kräva mer sofistikerad kunskap och färdigheter i derivat Det finns fördelar med handelsalternativ snarare än underliggande tillgångar, till exempel nackskydd och levererad avkastning, men det finns också nackdelar som kravet på premieavgift. Vill du lära dig hur man investerar. Få en gratis 10-veckors e-postserie som lär dig hur du börjar investera. Levereras två gånger i veckan, rakt till din inkorg.
No comments:
Post a Comment